Les Liquid Staked Tokens (LST) représentant 28 % de tous les ETH mis en jeu en 2024, il existe une demande claire du marché pour la flexibilité qu'ils offrent aux utilisateurs cherchant à obtenir des rendements de mise en jeu.

Les LST sont des jetons qui offrent les avantages du staking traditionnel tout en débloquant la valeur des actifs stakés pour les utiliser dans DeFi. Avant d'aller plus loin, il est important de savoir en quoi le liquid staking diffère du staking traditionnel.

Quelle est la différence entre le piquetage et le piquetage liquide ?

Le staking est le processus de verrouillage des crypto-actifs dans un protocole de blockchain Proof-of-Stake pour soutenir des opérations telles que la validation des transactions ou la sécurisation du réseau. En retour, les participants au staking reçoivent des récompenses sous forme de jetons. Si le staking offre aux utilisateurs d'excellentes opportunités de rendement, son inconvénient majeur est qu'il n'est pas liquide. Le staking nécessite souvent de bloquer vos actifs sur un protocole, ce qui signifie que vous ne pouvez pas accéder à cette liquidité dans l'intervalle.

En quoi le liquid staking est-il différent ?

Sur les blockchains comme Ethereum, le staking traditionnel nécessite de bloquer les actifs pour des périodes de temps - temps pendant lequel l'utilisateur n'a pas accès à ses actifs bloqués, et ne peut pas utiliser ces actifs pour d'autres activités DeFi. En outre, le déblocage d'actifs tels que l'ETH implique des périodes de déblocage qui peuvent bloquer les fonds pendant quelques jours ou quelques semaines.

La mise en jeu traditionnelle présente également une barrière d'entrée élevée, de nombreuses blockchains exigeant des minimums pour la mise en jeu. L'ETH, par exemple, requiert un minimum de 32 ETH, et Flare un minimum de 50 000 FLR.

Dans le cas du liquid staking, en revanche, les utilisateurs reçoivent immédiatement des liquidités sous la forme d'un jeton de réception. Ce jeton de réception (le LST) représente l'actif mis en jeu et peut être échangé sur les DEX à une valeur proche de celle de l'actif mis en jeu. Cela offre des avantages uniques à un écosystème DeFi donné :

• Liquidité inter-chaînes : Les LST peuvent créer une liquidité plus importante grâce à des transferts d'actifs entre chaînes, car les actifs mis en jeu sur une blockchain peuvent être utilisés sur une autre. Cela ouvre de nouvelles voies de flux de capitaux entre plusieurs chaînes.
• Opportunités de rendement : Les LST permettent aux utilisateurs de continuer à miser leurs actifs tout en utilisant les LST sur différents protocoles DeFi générateurs de rendement par le biais de prêts, d'emprunts et de fourniture de liquidités.
• Promotion de la décentralisation : En permettant aux utilisateurs de miser n'importe quel montant, les LST encouragent une plus grande participation de la communauté. Par exemple, les utilisateurs de Sceptre peuvent miser des FLR sans avoir à franchir la barrière d'entrée que constitue l'exigence d'un jeton minimum.

En outre, les LST n'ont pas besoin d'une période de déblocage pour racheter leurs jetons d'origine à un ratio de 1:1.

Le liquid staking est-il disponible sur Flare ?

Oui - le liquid staking est disponible par le biais de protocoles de liquid staking sur Flare tels que Sceptre (pour sFLR) et le flrETH récemment introduit.

flrETH - mise en jeu d'ETH liquides sur Flare

flrETH est une solution de staking liquide ETH native de Flare, construite par Dinero. Elle permet aux utilisateurs de gagner des revenus de staking ETH et des pourboires MEV (Miner Exractable Value) directement sur Flare - sans quitter le réseau ou avoir à gérer des validateurs. La dapp, simple d'utilisation, permet aux utilisateurs de miser et de déposer leur ETH, en échange d'un jeton de réception (flrETH) qu'ils peuvent ensuite utiliser pour un certain nombre d'activités DeFi sur Flare. Pour plus d'informations sur la mise en jeu de liquidités ETH avec flrETH, consultez notre guide flrETH. Ou commencez à miser de l'ETH sur Flare sur Dinero dès aujourd'hui.

Sceptre - Piquetage liquide FLR

Sur le protocole Sceptre, les utilisateurs peuvent miser des jetons FLR et recevoir une version liquide, sFLR, qui peut être utilisée dans l'écosystème DeFi de Flare pour le prêt, l'emprunt et la fourniture de liquidités. Le FLR mis en jeu original continue à gagner des récompenses de mise natives de Flare, y compris des FlareDrops. Lorsqu'un utilisateur est prêt à se défaire de son FLR, il brûlera son sFLR pour échanger ses jetons FLR d'origine - plus toutes les récompenses de mise accumulées et les FlareDrops. Notez que le rachat implique des frais minimes. Pour simplifier le processus, Sceptre automatise la distribution et la réclamation des récompenses airdrop et staking pour les utilisateurs. Sceptre maximise la sécurité et la décentralisation en jalonnant les actifs sur plus de 50 nœuds. Commencez à jalonner des FLR sur Sceptre.

Les LST sur Flare apportent une nouvelle utilité à l'écosystème en aidant à augmenter le rendement des protocoles DeFi et de ses participants. En élargissant les opportunités de rendement, les LST peuvent attirer un plus large éventail d'actifs et de produits qui peuvent accélérer la croissance de l'écosystème DeFi de Flare, en plein essor.